Asuntolainojen korot ja marginaalit 2017–2018: ennuste

Asuntolainojen korot ja marginaalit 2017–2018: ennuste

Asuntolaina.org kokosi yhteen joukon ennusteita asuntolainojen viitekorkojen ja marginaalien kehityksestä vuosina 2017–2018. Kannattaako asuntolainaa hakea nyt vai kenties puolen vuoden päästä?

Katso tästä, minne korot ovat matkalla.

Viime vuosina korot ovat pysytelleet poikkeuksellisen alhaalla

Viime vuosina asuntolainojen korot ovat olleet Euroopassa ja etenkin Suomessa erittäin matalalla. Taloustieteilijät ovat yleensä pitäneet talouden normaalina korkotasona 3-4 prosenttia, kun tällä hetkellä se liikkuu prosentin kieppeillä. Tämä on poikkeuksellista.

  • Viitekorot ovat olleet miinusmerkkisiä jo kauan. Tämä johtuu Euroopan keskuspankin pitkään jatkuneista elvytystoimista.
  • Suomessa nautitaan Pohjoismaiden matalimmista asuntolainojen marginaaleista. Viime lokakuussa keskimääräinen marginaali oli Suomessa 1,24 %, Ruotsissa 1,59 % ja Tanskassa sekä Norjassa yli 2 %.
  • Pankkien perimät palvelumaksut ja muut lisäkulut ovat olleet viime vuosina yleisesti ottaen nousussa. Yhä isompi osa asuntolainojen kokonaishinnasta koostuu kiinteiden kuukausimaksujen kaltaisista piilokuluista. Tästä syystä korkomarginaalin merkitys lainaa kilpailutettaessa on vähäisempi kuin vaikkapa 5-10 vuotta sitten. Sen sijaan kuluttajan kannattaa kiinnittää huomiota asuntolainan todelliseen vuosikorkoon, johon sisältyvät kaikki kulut.

Ennuste 1: EKP pitää viitekorot alhaalla vielä pari vuotta

PTT:n laatiman varovaisen ennusteen mukaan EKP:n elvytystoimet jatkuvat ainakin vuoden 2017 ajan. Ainakaan tänä vuonna ei näkyvää nousua viitekoroissa tule tapahtumaan.

Kaikkien yleisten ennusteiden mukaan viitekorkojen nousua on turha pelätä ainakaan pariin vuoteen.

Huomaa siti, että pitkät viitekorot ovat jo kääntyneet loivaan nousuun, ja muut euriborit tulevat vähitellen perässä. Miinusmerkkiset viitekorot nousevat ennemmin tai myöhemmin positiivisiksi – ja lopulta myös reippaasti plussan puolelle.

Vaikka vuosina 2017–2018 rajua muutosta tuskin tapahtuu, on nousu ennemmin tai myöhemmin varma. Tämä kannattaa huomioda pitkiä lainoja, kuten juuri asuntolainoja, nostettaessa.

Ennuste 2: Vuonna 2017 marginaalit kaventuvat hienoisesti

Vuoden 2016 aikana asuntolainojen marginaalit vakiintuivat asiakkaan kannalta sangen mukavaan 1,2 prosenttiin.

Asuntolainojen marginaalien nousua ei ole vuoden 2017 aikana odotettavissa. PTT:n laatiman ennusteen perusteella marginaalit saattaisivat jopa hieman laskea entisestään pankkien kovan kilpailun tuloksena, tosin merkittävää muutosta suuntaan eikä toiseen ei ole tiedossa.

Ennuste 3: Vuonna 2018 marginaalit nousevat, mutta vain osassa pankeista

Finanssivalvonta suunnittelee kiristävänsä asuntolainojen riskipainoja vuoden 2018 alusta alkaen. Jos tämä suunnitelma toteutuu, se voi johtaa korotukseen muutaman ison pankin marginaaleissa.

Vaikutus näkyisi ensisijaisesti niin sanottuja sisäisiä malleja vakavaraisuuslaskennassaan käyttävien pankkien asuntolainoissa. Tällaisia pankkeja ovat Nordea, Aktia, OP ja Ålandsbanken.

Asuntolaina.org-sivuston yhteenveto ennusteista

Kuluttaja! Kiinnitä huomiota ainakin näihin kolmeen seikkaan, jos olet hakemassa asuntolainaa vuosien 2017–2018 ja aikana:

  • Marginaalit eivät ole vuonna 2017 merkittävässä liikkeessä. Muutoksia ei ole syytä odottaa ennen vuotta 2018, jolloin marginaalien suunta on ennemmin ylöspäin kuin alaspäin. Nyt on siis hyvä aika ottaa asuntolaina.
  • Vaikka pitkät viitekorot hiipivät jo ylöspäin, nousu ei tule tuntumaan velallisen kukkarossa ainakaan ennen vuotta 2019.
  • Pankkien asiakkailtaan perimät lisäkulut, kuten palvelumaksut ja kuukausimaksut, ovat olleet epätasaisessa nousussa vuosien ajan. Kiinnitä myös jatkossa huomiota asuntolainasi lisäkustannuksiin.

Asuntolainojen korot nyt keväällä 2017

Tämän artikkelin julkaisuhetkellä kaikki euribor-viitekorot ovat yhä selvästi negatiivisia pitkien viitekorkojen lievästä noususta huolimatta:

  • 1 kk euribor: -0,374 %
  • 3 kk euribor: -0,329 %
  • 6 kk euribor: -0,250 %
  • 12 kk euribor: -0124 %

Pankkien omat prime-korot ovat puolestaan kaikki plussan puolella. Vaihteluväli on 0,35 % – 0,80 %. Matalin prime-korko on OP:lla.

Asuntolainojen todellisia kokonaiskorkoja voimme tutkailla Taloussanomien laatiman vertailun perusteella. Tämän vertailun mukaan 85 000 euron asuntolainan todellinen kokonaiskorko pääkaupunkiseudulla vaihtelee välillä 1,00 % – 1,35 %. Halvin kokonaiskorko on Hypolla, kallein Handelsbankenilla.

Lue lisää:
Asuntomarkkinat 2017 – ennuste (PTT)
Asuntolainojen marginaalit voivat nousta (Taloussanomat)
Muistatko nämä karmeat korot? (Taloussanomat)
Hypon asuntomarkkinakatsaus (Hypoteekkiyhdistys, pdf)

Kommentoi

Sähköpostiasi ei koskaan julkaista.